從風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率分可劃分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和偶然風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率比較穩(wěn)定，規(guī)律性強(qiáng)，一般可控；偶然風(fēng)險(xiǎn)是受內(nèi)外部偶然因素的變化影響而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，一般難于預(yù)測(cè)和控制。從風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的損失程度和概率大小分可劃分為主要風(fēng)險(xiǎn)和次要風(fēng)險(xiǎn)。主要風(fēng)險(xiǎn)是指發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的損失嚴(yán)重或發(fā)生的概率較高。風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品是全新的，產(chǎn)品推出后，顧客由于不能及時(shí)了解其性能，對(duì)新產(chǎn)品持觀望、懷疑態(tài)度，甚至做出錯(cuò)誤的判斷。其險(xiǎn)投1資險(xiǎn)發(fā)生的概率較高且損失程度較嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)為核心風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)大多為創(chuàng)新科技企業(yè)，這些公司都有這樣一個(gè)特點(diǎn)，即公司的創(chuàng)始人大多是專業(yè)技術(shù)人員，他們?cè)趯I(yè)技術(shù)上各有特長(zhǎng)，并對(duì)技術(shù)研發(fā)情有獨(dú)鐘，但他們?cè)诠芾砩蠀s不是行家理手或?qū)芾淼募?xì)節(jié)不感興趣。在公司的發(fā)展初期，由于公司規(guī)模較小，他們尚能管理好自己的公司，隨著風(fēng)險(xiǎn)資本的進(jìn)入，公司進(jìn)入了一個(gè)超常發(fā)展階段，這時(shí)身為專業(yè)技術(shù)人員的公司創(chuàng)始人的管理能力已不能適應(yīng)公司快速發(fā)展的要求，他們?cè)诠竟芾砩系娘L(fēng)險(xiǎn)日漸突出，可能發(fā)生如上所述的決策風(fēng)險(xiǎn)、組織風(fēng)險(xiǎn)和生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)等。同時(shí)，公司技術(shù)骨干的流動(dòng)，也會(huì)使整個(gè)企業(yè)的技術(shù)開(kāi)發(fā)受阻，造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失。

價(jià)值剖析的財(cái)務(wù)報(bào)表分析關(guān)鍵關(guān)心下列層面：留存盈利的應(yīng)用企業(yè)用于完成贏利的資產(chǎn)由兩一部分組成，一部分是公司股東的初始投入資本，另一部分是企業(yè)贏利未分派一部分產(chǎn)生的留存盈利。針對(duì)留存盈利的應(yīng)用，價(jià)值投資者覺(jué)得，假如管理方法人不可以用留存盈利造成超出投資者一般能夠 得到的盈利時(shí)，就應(yīng)當(dāng)將留存利潤(rùn)分配給投資者，而不是保存在企業(yè)。因此，從新產(chǎn)品推出到顧客完全接受之間有一個(gè)時(shí)滯，如果這一時(shí)滯過(guò)長(zhǎng)將導(dǎo)致企業(yè)的開(kāi)發(fā)資金難以收回。

對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，投資價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)，更大的優(yōu)點(diǎn)是有很大的成長(zhǎng)空間，就像小草憑借著韌性，可以從夾縫中茁壯成長(zhǎng)，但更大的缺點(diǎn)是規(guī)模小，投資價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)及穩(wěn)定回報(bào)論證報(bào)告，不具有市場(chǎng)壟斷性，業(yè)績(jī)的穩(wěn)定性較差。尤其是創(chuàng)業(yè)板公司。許多處于創(chuàng)新行業(yè)，經(jīng)營(yíng)模式、市場(chǎng)前景還不很確定，管理層能力也有限，一旦出現(xiàn)風(fēng)吹草動(dòng)，項(xiàng)目?jī)r(jià)值風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定分析報(bào)告，難免不受影響。在上市后，公司規(guī)模迅速擴(kuò)大，但市場(chǎng)容量并無(wú)增長(zhǎng)。根據(jù)國(guó)際慣例，國(guó)家主權(quán)等級(jí)列為該國(guó)境內(nèi)單位發(fā)行外幣的評(píng)級(jí)上限，不得超過(guò)國(guó)家主權(quán)等級(jí)。也將制約公司的進(jìn)一步發(fā)展。