風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是發(fā)現(xiàn)、認(rèn)可并記錄風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的目的是確定可能影響系統(tǒng)或組織目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)的事件或情況。一旦風(fēng)險(xiǎn)得以識(shí)別，組織應(yīng)對(duì)現(xiàn)有的控制措施(諸如設(shè)計(jì)特征、人員、過(guò)程和系統(tǒng)等)進(jìn)行識(shí)別。投資主體雖然對(duì)未來(lái)情況（如對(duì)某些定性評(píng)價(jià)指標(biāo)）有所了解，但對(duì)如概率、可能的風(fēng)險(xiǎn)損失、投資收益變動(dòng)等定量指標(biāo)很難做出估計(jì)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過(guò)程包括識(shí)別那些可能對(duì)目標(biāo)產(chǎn)生重大影響的風(fēng)險(xiǎn)源、影響范圍、事件及其原因和潛在的后果。

風(fēng)險(xiǎn)分析能夠加深對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的理解。它為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)提供輸入，以確定風(fēng)險(xiǎn)是否需要處理以及適當(dāng)?shù)奶幚聿呗院头椒āｏL(fēng)險(xiǎn)分析要考慮導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的原因和風(fēng)險(xiǎn)源、風(fēng)險(xiǎn)后果及其發(fā)生的可能性，識(shí)別影響后果和可能性的因素，還要考慮現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)控制措施及其有效性。一般由作為項(xiàng)目評(píng)估方的國(guó)家項(xiàng)目管理部門(mén)或者項(xiàng)目主辦方的上級(jí)部門(mén)，組織有關(guān)專家，或者授權(quán)委托專業(yè)咨詢公司、意向上為目標(biāo)項(xiàng)目提供貸i款的銀行來(lái)實(shí)施項(xiàng)目評(píng)估并制作項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告。然后結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及后果來(lái)確定風(fēng)險(xiǎn)水平。

進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估應(yīng)注意以下幾個(gè)問(wèn)題：投資者年齡、預(yù)期目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)時(shí)間、是否有投資經(jīng)驗(yàn)、未來(lái)5年的收入狀況和可接受的投資風(fēng)險(xiǎn)。

1、投資者年齡

不同年齡段的人群收入不同,風(fēng)險(xiǎn)承受能力也不一樣。年輕人收入在不斷提高,抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng);老年人收入相對(duì)穩(wěn)定,抗風(fēng)險(xiǎn)能力較低。相對(duì)于上述兩者來(lái)說(shuō),中年人收入先是逐漸增加,后是逐漸遞減,風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力也是先增加,后遞減。

2、預(yù)期目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)時(shí)間

預(yù)期目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)時(shí)間分為短期、中期和長(zhǎng)期三個(gè)階段。但是,投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)時(shí)間究竟有多長(zhǎng)應(yīng)該視具體情況而定。就目前的情況而言,短期目標(biāo)應(yīng)該為1年以內(nèi),中期目標(biāo)應(yīng)該是1~10年,長(zhǎng)期目標(biāo)應(yīng)該是10年以上。

3、投資經(jīng)驗(yàn)

投資經(jīng)驗(yàn)可以幫助投資者提高對(duì)基i金產(chǎn)品的鑒別能力和對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)判能力。一般而言,投資經(jīng)驗(yàn)越豐富的投資者,越能按照自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行投i資。

過(guò)去這些年，i開(kāi)始我們到企業(yè)中去識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，人們會(huì)只關(guān)注損失和不確定性，而忽略了與目標(biāo)的關(guān)系，所以導(dǎo)致識(shí)別出的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)很雜亂，沒(méi)有一個(gè)清晰的依附主體。在后來(lái)的工作中，我們風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估之前首先要做一步就是明確目標(biāo)，有的企業(yè)目標(biāo)非常明確，有的則相對(duì)隱晦，有的是定性的，有的是定量的。另外，就企業(yè)目標(biāo)而言，實(shí)際是一個(gè)目標(biāo)體系結(jié)構(gòu)，大目標(biāo)就又可以分解為二級(jí)目標(biāo)和更低級(jí)的小目標(biāo)。該清單綜合考慮了項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率、風(fēng)險(xiǎn)后果的影響程度等因素，因此項(xiàng)目承擔(dān)單位可依此對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行排序，從而確定采取什么樣的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施以及控制措施應(yīng)實(shí)施到什么程度。而風(fēng)險(xiǎn)，就是嵌套在這些不同級(jí)別的目標(biāo)之上。