單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)和整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)都要確定評(píng)價(jià)基準(zhǔn),分別稱為單個(gè)評(píng)價(jià)基準(zhǔn)和整體評(píng)價(jià)基準(zhǔn)。項(xiàng)目的目標(biāo)多種多樣時(shí)間、利潤(rùn)、成本和風(fēng)險(xiǎn)損失等等,這些目標(biāo)可以進(jìn)行量化,成為評(píng)價(jià)基萬(wàn)。確定項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)水平。其中包括單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)水平和整體風(fēng)險(xiǎn)水平。項(xiàng)目整體風(fēng)險(xiǎn)水平是綜合了所有風(fēng)險(xiǎn)事件之后確定的。要確定項(xiàng)目的整體風(fēng)險(xiǎn)水平,有必要弄清單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系、相互作用以及轉(zhuǎn)化因素對(duì)這些相互作用的影響。另外,風(fēng)險(xiǎn)水平的確定方法要和評(píng)價(jià)基準(zhǔn)確定的原則和方法相適應(yīng),否則兩者就缺乏可比性。

蒙特卡羅模擬法

蒙特卡羅模擬法,是根據(jù)隨機(jī)數(shù)對(duì)投入變量值概率分布進(jìn)行隨機(jī)抽樣,根據(jù)每次抽樣值計(jì)算項(xiàng)目的投資收益率.這樣經(jīng)多次重復(fù)得到投資收益率的概率分布圖。根據(jù)收益率概率分布計(jì)算保險(xiǎn)下限值和不經(jīng)濟(jì)概率,以判斷方案的風(fēng)險(xiǎn)性。

蒙特卡羅模擬法具有顯著優(yōu)點(diǎn)。對(duì)于無(wú)法憑經(jīng)驗(yàn)決策的問(wèn)題、不能用數(shù)學(xué)求解的復(fù)雜問(wèn)題及不易做可控實(shí)驗(yàn)的動(dòng)態(tài)系統(tǒng)、均可用蒙特卡羅模擬法解決。亦即那些投入變量含有許多隨機(jī)因素,其轉(zhuǎn)換過(guò)程具有函數(shù)關(guān)系，又非一般數(shù)學(xué)式所能充分表達(dá)的,只能用蒙特卡羅模擬法解決。

一般來(lái)講，對(duì)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估分為三部分：價(jià)值投資風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。價(jià)值投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，對(duì)于項(xiàng)目?jī)r(jià)值投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，一般分為產(chǎn)品和技術(shù)實(shí)力、項(xiàng)目治理結(jié)構(gòu)、項(xiàng)目履約情況和項(xiàng)目信息透明度四個(gè)部分。產(chǎn)品技術(shù)分析，產(chǎn)品分析首先，要分析項(xiàng)目的產(chǎn)品定位和用途、以及在行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力。針對(duì)公鏈項(xiàng)目，要重點(diǎn)分析項(xiàng)目希望解決的問(wèn)題、應(yīng)用場(chǎng)景、創(chuàng)新點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

固定資產(chǎn)對(duì)股東權(quán)益比率此項(xiàng)比率除可用以測(cè)試企業(yè)的償債能力外，也可顯示企業(yè)固定資產(chǎn)投資是否適當(dāng)，企業(yè)是否有短期資金長(zhǎng)期使用之下所暴露的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。該比率的計(jì)算公式為：

固定資產(chǎn)對(duì)股東權(quán)益比率=固定資產(chǎn)÷股東權(quán)益總額。此比率若小于1，表示企業(yè)購(gòu)置固定資產(chǎn)所需資金全來(lái)自股東，公司比較穩(wěn)健。若此比率大于1，表示企業(yè)購(gòu)置固定資產(chǎn)所需資金有一部分來(lái)自于債權(quán)人，公司經(jīng)營(yíng)較不穩(wěn)健。