風(fēng)險識別是發(fā)現(xiàn)、認可并記錄風(fēng)險的過程。風(fēng)險識別的目的是確定可能影響系統(tǒng)或組織目標得以實現(xiàn)的事件或情況。一旦風(fēng)險得以識別，組織應(yīng)對現(xiàn)有的控制措施(諸如設(shè)計特征、人員、過程和系統(tǒng)等)進行識別。投資主體雖然對未來情況（如對某些定性評價指標）有所了解，但對如概率、可能的風(fēng)險損失、投資收益變動等定量指標很難做出估計。風(fēng)險識別過程包括識別那些可能對目標產(chǎn)生重大影響的風(fēng)險源、影響范圍、事件及其原因和潛在的后果。

風(fēng)險分析能夠加深對風(fēng)險的理解。它為風(fēng)險評價提供輸入，以確定風(fēng)險是否需要處理以及適當?shù)奶幚聿呗院头椒?。風(fēng)險分析要考慮導(dǎo)致風(fēng)險的原因和風(fēng)險源、風(fēng)險后果及其發(fā)生的可能性，識別影響后果和可能性的因素，還要考慮現(xiàn)有的風(fēng)險控制措施及其有效性。一般由作為項目評估方的國家項目管理部門或者項目主辦方的上級部門，組織有關(guān)專家，或者授權(quán)委托專業(yè)咨詢公司、意向上為目標項目提供貸i款的銀行來實施項目評估并制作項目評估報告。然后結(jié)合風(fēng)險發(fā)生的可能性及后果來確定風(fēng)險水平。

進行風(fēng)險評估應(yīng)注意以下幾個問題：投資者年齡、預(yù)期目標的實現(xiàn)時間、是否有投資經(jīng)驗、未來5年的收入狀況和可接受的投資風(fēng)險。

1、投資者年齡

不同年齡段的人群收入不同,風(fēng)險承受能力也不一樣。年輕人收入在不斷提高,抗風(fēng)險能力較強;老年人收入相對穩(wěn)定,抗風(fēng)險能力較低。相對于上述兩者來說,中年人收入先是逐漸增加,后是逐漸遞減,風(fēng)險承擔(dān)能力也是先增加,后遞減。

2、預(yù)期目標的實現(xiàn)時間

預(yù)期目標的實現(xiàn)時間分為短期、中期和長期三個階段。但是,投資目標的實現(xiàn)時間究竟有多長應(yīng)該視具體情況而定。就目前的情況而言,短期目標應(yīng)該為1年以內(nèi),中期目標應(yīng)該是1~10年,長期目標應(yīng)該是10年以上。

3、投資經(jīng)驗

投資經(jīng)驗可以幫助投資者提高對基i金產(chǎn)品的鑒別能力和對投資風(fēng)險的預(yù)判能力。一般而言,投資經(jīng)驗越豐富的投資者,越能按照自身風(fēng)險承受能力進行投i資。

過去這些年，i開始我們到企業(yè)中去識別風(fēng)險的時候，人們會只關(guān)注損失和不確定性，而忽略了與目標的關(guān)系，所以導(dǎo)致識別出的風(fēng)險結(jié)構(gòu)很雜亂，沒有一個清晰的依附主體。在后來的工作中，我們風(fēng)險評估之前首先要做一步就是明確目標，有的企業(yè)目標非常明確，有的則相對隱晦，有的是定性的，有的是定量的。另外，就企業(yè)目標而言，實際是一個目標體系結(jié)構(gòu)，大目標就又可以分解為二級目標和更低級的小目標。該清單綜合考慮了項目風(fēng)險發(fā)生的概率、風(fēng)險后果的影響程度等因素，因此項目承擔(dān)單位可依此對項目風(fēng)險進行排序，從而確定采取什么樣的風(fēng)險應(yīng)對措施以及控制措施應(yīng)實施到什么程度。而風(fēng)險，就是嵌套在這些不同級別的目標之上。