中國廢鋼鐵應用協(xié)會信息統(tǒng)計部

　　上周，國內(nèi)廢鋼主流市場穩(wěn)定，個別地區(qū)小幅調(diào)整，鋼廠到貨仍不理想，市場觀望氣氛較濃。部分重點鋼企根據(jù)到貨和庫存情況，小幅調(diào)整采購價格。

　　重點鋼企廢鋼平均采購價格與前一周相比，重型廢鋼價格上調(diào)13元/噸，中型廢鋼價格與上周持平，統(tǒng)料廢鋼價格上調(diào)3元/噸。

　　上周，成品材市場震蕩回落，鐵礦石價格堅挺，廢鋼相比鐵水冶煉更具優(yōu)勢。今年1月~5月份，我國廢鋼消耗總量為8093萬噸，同比增加956萬噸，增幅為13.4%；廢鋼單耗為199.8千克/噸鋼，同比增加6.8千克/噸鋼，增幅為3.5%。粗鋼需求旺盛，廢鋼消耗保持高位，廢鋼價格仍存支撐。預計近期廢鋼市場漲跌兩難，窄幅調(diào)整。

　　華東地區(qū)廢鋼市場窄幅盤整，資源偏緊，鋼廠到貨情況一般。南鋼重型廢鋼采購價為2760元/噸；沙鋼重型廢鋼采購價為2800元/噸；興澄特鋼精爐料采購價為2730元/噸；馬鋼重型廢鋼采購價為2710元/噸；方大特鋼重型廢鋼采購價為2945元/噸，上調(diào)50元/噸；石橫特鋼下腳料采購價為2760元/噸；西王金屬重型廢鋼采購價為2949元/噸；寧波鋼鐵重型廢鋼含稅采購基價為2396元/噸。

綜上所述，下游電力需求繼續(xù)回落，且火電需求被水電等清潔能源替代明顯，加上港口高庫存，下游電廠高庫存、日耗煤量低增長等因素共同作用，夏季旺季行情可能落空。神華集團日前公布的2019年6月月度長協(xié)價格均呈下跌態(tài)勢。近期，國家發(fā)改委發(fā)布消息，要求大型煤企或將年度長協(xié)價格降至520元/噸。中國煤炭工業(yè)協(xié)會及中國煤炭運銷協(xié)會近日亦向全體會員單位提出迎峰度夏保供穩(wěn)價的倡議。在缺乏需求的情況下，港口報價也難以走高，預計動力煤價將以高位震蕩走勢為主。從季節(jié)性運行規(guī)律來看，動力煤下半年均價一般高于上半年，預計動力煤2019年均價在610元/噸~620元/噸區(qū)間。

　　總體來看，2019年下半年，動力煤市場或將面對產(chǎn)區(qū)供應偏緊，進口量第三季度寬松第四季度緊張的情況。預計下半年煤價將相對平穩(wěn)，在旺季保供穩(wěn)價政策下，即使有上漲，其幅度也較為有限，或呈現(xiàn)窄幅震蕩、淡旺季不分明的態(tài)勢，終將逐步回歸合理區(qū)間。

　　業(yè)內(nèi)專業(yè)人士指出，后期需要關注的風險點有：內(nèi)蒙古生產(chǎn)限制、陜西復產(chǎn)進度、進口限制問題等。

 今年鐵礦石成為大宗商品中的黑馬，鐵礦石普氏指數(shù)一路從年初的72美元/噸上漲至120美元/噸，漲幅超過60%，原因主要是和澳大利亞颶風導致全球鐵礦石供應縮減。梳理全球鐵礦供應格局以及上半年鐵礦石供需狀況，對理解今年鐵礦石價格不斷上漲的原因和把握后期鐵礦石價格走勢有重要意義。

  全球鐵礦石供需格局

  根據(jù)國際鋼鐵協(xié)會數(shù)據(jù)，2018年全球粗鋼產(chǎn)量為17.85億噸，其中轉爐煉鋼占比71%，按此測算，全球鐵礦石的需求量大概在20億噸。而2018年全球鐵礦石儲量的含鐵量為840億噸，如果按當前的需求量統(tǒng)計，鐵礦石儲量夠全球使用42年。其中鐵礦石儲量較多的是澳大利亞（28.2%）、俄羅斯（16.5%）、巴西（14.1%）、中國（8.5%）。澳大利亞和巴西的鐵礦以中高品礦為主，受到全球鋼廠的青睞。而中國雖然儲量大，但品位低，平均品位約30%，遠低于世界平均水平45%。

如果從鐵礦石到港量看，也呈現(xiàn)同比下滑趨勢，據(jù)海關數(shù)據(jù)，1—6月中國進口總量4.99億噸，同比減少2944萬噸（5.9%），Mysteel估算的1—6月中國鐵礦石到港量4.83億噸，同比減少5220萬噸。

  淡水河谷影響預期產(chǎn)量同比下降3200萬噸以上

  淡水河谷發(fā)貨量下降主要源于年初的事故。1月26日，淡水河谷報告米納斯吉拉斯州Brumadinho地區(qū)Feijao礦區(qū)1號尾礦壩發(fā)生泄漏。事故造成166人，144人失蹤?？紤]到事故的嚴重性，淡水河谷主動關停19座上游尾礦壩，涉及產(chǎn)能4000萬噸。

  3月26日，淡水河谷公布2018年第四季度產(chǎn)銷報告并公開其尾礦壩事故影響量：2019年1月25日Feijao礦區(qū)發(fā)生潰壩事故后，可能影響鐵礦石年化產(chǎn)量9280萬噸，其中4000萬噸影響量來自Feijao、VargemGrande及Fabrica綜合礦區(qū)關停；3000萬噸影響量來自Brucutu礦區(qū)關停；1280萬噸影響量來自Timbopeba礦區(qū)關停；1000萬噸影響量來自Alegria礦區(qū)關停。同時淡水河谷宣布其2019年計劃產(chǎn)量由4.00億噸下調(diào)至3.07億—3.32億噸，產(chǎn)量下調(diào)6800萬—9300萬噸。與2018年產(chǎn)量相比，下降3200萬—5700萬噸。