對(duì)于申請(qǐng)融資的企業(yè)，銀行信貸人員通常需要分析企業(yè)的償債能力，如果這家企業(yè)不是新建企業(yè)，已經(jīng)有其他的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，那么考察企業(yè)綜合可償債現(xiàn)金流對(duì)擬融資項(xiàng)目融資期限內(nèi)所需償還債務(wù)的覆蓋程度，是我們比較頭i痛的，也易出現(xiàn)分析的雜、亂問(wèn)題，究其根本是我們分析時(shí)頭緒不清、沒(méi)有章法。計(jì)算公式為：到期債務(wù)償付率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~÷當(dāng)年到期的債務(wù)總額該指標(biāo)能夠反映企業(yè)在某一會(huì)計(jì)期間每1元到期的負(fù)債有多少經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~來(lái)補(bǔ)充。

“雜”是我們對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)單元（或結(jié)構(gòu)）沒(méi)有分清，沒(méi)有按照MECE法則去分類，即“相互獨(dú)立，完全窮盡”。

“亂”是我們對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)構(gòu)成分類之后，沒(méi)有掌握各類業(yè)務(wù)單元分析的通用法則，沒(méi)有認(rèn)清各業(yè)務(wù)單元之間的關(guān)系和處理方式。

負(fù)債對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響較大,如不及時(shí)償還,有可能使企業(yè)面臨倒閉的危險(xiǎn).流動(dòng)負(fù)債需以流動(dòng)資產(chǎn)來(lái)償還,特別是通常它需要以現(xiàn)金來(lái)直接償還.所以可以通過(guò)分析企業(yè)流動(dòng)負(fù)債與流動(dòng)資產(chǎn)之間的關(guān)系來(lái)判斷企業(yè)短期償債能力,主要的衡量指標(biāo)有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率。去年底打開(kāi)的融資閘門已延續(xù)至今，但在房企融資案不斷披露的當(dāng)下，部分房企之前的融資計(jì)劃卻頻頻被中止。在企業(yè)的資金中，如果負(fù)債的比例過(guò)大，就會(huì)加大企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因負(fù)債率升高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大，這時(shí)業(yè)承受能力降低，償還能力減弱。

償債能力分析對(duì)企業(yè)的未來(lái)也是一個(gè)很大的影響，因?yàn)榫邆溥@種能力的企業(yè)將會(huì)投資，然而在投資方面也就注重資金，但是具備償債能力的企業(yè)在資金上相對(duì)有保障，從而也能夠?yàn)槠髽I(yè)的發(fā)展帶來(lái)一定的幫助，所以這種能力是很重要的，具備這種償債能力的企業(yè)未來(lái)將會(huì)有更好的發(fā)展，也說(shuō)明這個(gè)企業(yè)具備一定的投資能力。所以對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，盡量讓你的債權(quán)往優(yōu)先級(jí)里去靠，如果私i募債能否私i下約定追加擔(dān)i保或其他的增信措施（雖然沒(méi)有卵用）。所以對(duì)企業(yè)償債能力分析是很有意義的，綜合評(píng)估企業(yè)未來(lái)發(fā)展的方向，繼而也能夠讓企業(yè)擁有更好的發(fā)展，未來(lái)將會(huì)給企業(yè)一個(gè)更好的方向。

償債能力分析對(duì)促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的作用越來(lái)越大。注重資產(chǎn)質(zhì)量的提高正常經(jīng)營(yíng)的狀態(tài)下，企業(yè)資產(chǎn)總額一般是大于負(fù)債總額的，由于資產(chǎn)質(zhì)量好壞有制約性，項(xiàng)目?jī)攤芰Ψ治鰣?bào)告，其變現(xiàn)能力存在差異，項(xiàng)目?jī)攤芰Ψ治鰣?bào)告公司，導(dǎo)致償債能力產(chǎn)生強(qiáng)弱差異，因此，提高各類資產(chǎn)的質(zhì)量是提高企業(yè)償債能力的基礎(chǔ)。換句話說(shuō)，就是要細(xì)分企業(yè)償債期限內(nèi)的建筑物使用（現(xiàn)金流）會(huì)呈現(xiàn)幾個(gè)階段情況，呼應(yīng)第二步的預(yù)測(cè)分析。在日常的經(jīng)營(yíng)管理中，充分保持各類資產(chǎn)較好的質(zhì)量水平，為提高企業(yè)的償債能力打好基礎(chǔ)。