利用主觀概率估計法分析項目風險時應注意到，主觀概率反映的是特定的個體對特定事件的判斷。在某種程度上,主觀概率反映了個體在一定情況下的自信程度。用主觀概率估計風險因素或風險事件發(fā)生概率的常用方法有等可能法、主觀測驗法、專家調(diào)查法等。主觀概率估計法是估計者根據(jù)合理的判斷和當時能收集到的有限信息以及過去長期經(jīng)驗所進行的估計的結(jié)果。

風險評價就是要從項目整體出發(fā),弄清各風險事件之間確切的因果關(guān)系,這樣才能準確估計風險損失,并且制定相應的風險應對計劃,在以后的管理中只需消除一個風險因素就可避免多種風險。另外,考慮不同風險之間相互轉(zhuǎn)化的條件,同時還要注意降低風險發(fā)生概率和后果估計中的不確定性。必要時根據(jù)項目形勢的變化重新估計風險發(fā)生的概率和可能的后果。

在風險評價方法中,應處理好定性分析與定量分析的關(guān)系。定量分析大都采用方法,但它也有不足之處。首先存在基礎(chǔ)數(shù)據(jù)不足的難題其次是不易求解。定性與定量結(jié)合是一種比較好的方法,如AHP就是一個成功的例子。

蒙特卡羅模擬法

蒙特卡羅模擬法,是根據(jù)隨機數(shù)對投入變量值概率分布進行隨機抽樣,根據(jù)每次抽樣值計算項目的投資收益率.這樣經(jīng)多次重復得到投資收益率的概率分布圖。根據(jù)收益率概率分布計算保險下限值和不經(jīng)濟概率,以判斷方案的風險性。

蒙特卡羅模擬法具有顯著優(yōu)點。對于無法憑經(jīng)驗決策的問題、不能用數(shù)學求解的復雜問題及不易做可控實驗的動態(tài)系統(tǒng)、均可用蒙特卡羅模擬法解決。亦即那些投入變量含有許多隨機因素,其轉(zhuǎn)換過程具有函數(shù)關(guān)系，又非一般數(shù)學式所能充分表達的,只能用蒙特卡羅模擬法解決。

計算得到的擬建技術(shù)方案償債能力指標對銀行等金融機構(gòu)作為參考：技術(shù)方案自身有償債能力；自身償債能力不足，需要企業(yè)另外償還。企業(yè)層次的償債能力分析，償債能力分析，重點是分析判斷技術(shù)方案的財務主體——企業(yè)的償債能力。企業(yè)財務狀況考察，編制企業(yè)在擬實施技術(shù)方案建設(shè)期和投產(chǎn)后若干年的財務計劃現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負債表、企業(yè)償還計劃表等報表，分析企業(yè)償債能力。